En su carta anual a los accionistas , el CEO de BlackRock , Larry Fink, señaló que su empresa estaba estudiando las criptomonedas. Enumeró algunos de los beneficios de esta categoría emergente, como liquidaciones más rápidas y costos más bajos para las transacciones internacionales.
Ahora Fink está tomando medidas. Este jueves, BlackRock (ticker: BLK) anunció una asociación con Coinbase (COIN), una de las principales plataformas de criptomonedas, que involucra el sistema de gestión de inversiones Aladdin de BlackRock. En las noticias, las acciones de Coinbase subieron un 10% a $89. Pero las acciones de BlackRock subieron menos del 1%.
Los usuarios de Aladdin de BlackRock podrán incluir tenencias de Coinbase, solo Bitcoin para empezar, al administrar carteras y realizar análisis de riesgo. Según el comunicado de prensa: “Esta integración brindará capacidades de grado institucional para la gestión de la exposición criptográfica a lo largo del ciclo de vida de la inversión desde el cumplimiento, la gestión de cartera, el comercio, las operaciones y la gestión de riesgos”.
BlackRock no hizo comentarios al asesor de Barron sobre si esta asociación incluye a los usuarios de Aladdin en la industria de gestión de patrimonio, aunque el enfoque está claramente en los grandes administradores de inversiones institucionales al menos para comenzar.
Dado el enorme tamaño de BlackRock, este impulso hacia las criptomonedas será un validador para esa clase de activos extra volátiles.A principios de año, una encuesta de Nasdaq de 500 asesores de inversión mostró optimismo por las criptomonedas . Para aquellos con clientes que ya tienen monedas digitales o que las están considerando, alrededor del 86% dijo que planeaba aumentar sus tenencias.Pero es probable que parte del entusiasmo por las criptomonedas se haya desvanecido debido a la caída extenuante de los valores. También ha habido una serie de quiebras en la industria , como con Voyager Digital y Celsius Network.
La agitación ha alentado a los legisladores a imponer más regulaciones. Esta semana, los senadores Debbie Stabenow (D., Mich.) y John Boozman (R., Ark.) presentaron un proyecto de ley que recurriría a la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos para hacer cumplir las reglas de las criptomonedas. El enfoque inicial estará en Bitcoin y Ether.
Mientras tanto, la Comisión de Bolsa y Valores ha estado presentando cargos por abuso de información privilegiada contra los criptoinversionistas .
Tales acciones eventualmente pueden brindar cierto consuelo a los inversores y a los departamentos de cumplimiento de que las criptomonedas no están operando fuera de los límites de la regulación y supervisión de valores. Por ahora, muchas empresas son muy cautelosas.
“Reconocemos que existe un interés considerable en las criptomonedas, particularmente en ciertos segmentos del mercado, y consideraremos introducir el acceso directo a las criptomonedas cuando haya más claridad regulatoria”, dijo un portavoz de Schwab a Barron’s Advisor. La firma actualmente pone a disposición fideicomisos, fondos mutuos y ETF que brindan exposición a las criptomonedas. También hay acceso para negociar futuros de Bitcoin para clientes que cumplan con ciertos requisitos.
Mientras tanto, la volatilidad de las criptomonedas también puede convencer a los inversores de que necesitan un buen consejo de los asesores cuando se aventuran en esta clase de activos.
Un asesor describe su papel en las inversiones criptográficas en términos bastante similares a los de cualquier activo financiero.
“Como una empresa que atiende predominantemente a clientes de alto y ultra alto patrimonio en el espacio de las artes y el entretenimiento, hemos visto mucho interés en los activos digitales”, dice Tyler O. Martin, director de planificación financiera de Stonebridge Wealth. Administración. “
Nuestras recomendaciones para esta clase de activos emergentes son similares a las de otras clases de activos”, añade. “Ayudamos a nuestros clientes a identificar sus objetivos y presentar diversas alternativas. Existen estrategias criptográficas diseñadas para la eficiencia fiscal. Hay estrategias pasivas de indexación. Existen estrategias activas que se enfocan en la frontera de los activos digitales. Todo se reduce al objetivo del cliente, la tolerancia al riesgo y el impacto en su plan más amplio”.
